Институциональные
исследования
для частного инвестора.
Независимые.

Отчёты институционального уровня и собственные модели рыночного режима, построенные на первичных данных.

От режима экономики и ликвидности до позиций участников и сигналов внутри торговой сессии: что сейчас происходит с рынком США и чем похожие состояния заканчивались.

Подписаться Что входит в отчёты

Тридцать дней на возврат первой оплаты — по письму, без объяснения причин.

Состояние рынка не читается по одному показателю

Одно и то же значение показателя в разных состояниях рынка означает разное. Рынок переходит из режима в режим, и каждый переход имеет свою вероятность, посчитанную по истории. Поэтому мы задаём вопрос не «высоко или низко», а в каком состоянии находится рынок и чем такие состояния заканчивались через неделю, месяц и квартал.

Цена показывает результат и не показывает, чем он поддержан. Заметную часть движения создают стратегии, которые покупают и продают по правилу, а не по взгляду на рынок: удержание целевой волатильности портфеля, паритет риска, следование тренду. Их потоки мы считаем заранее.

Условия рынка
Режим американской экономики, системная ликвидность, кредитный цикл, внутренняя прочность рынка акций и настроения участников.
Поведение участников
Потоки в фонды, позиционирование, отчётность и прогнозы компаний, отдельно цикл сектора ИИ.
Панель сигналов
Признаки дна, зоны поддержки и сопротивления вокруг опционных позиций крупных участников и оценка того, насколько оправдана защита от крупного падения.

Покрытие исследований

Ежемесячно Макрорежим США Модель рыночного режима: стадия цикла и условия для риска Еженедельно Системная ликвидность Композит системной ликвидности Ежемесячно Кредитный цикл Цена кредитного риска и её обеспеченность Еженедельно Потоки в фонды Потоки капитала по классам активов и секторам
Еженедельно Позиционирование участников Позиционирование по фьючерсам и опционам Еженедельно Настроения рынка Композит рыночных настроений по набору индикаторов Еженедельно в сезон отчётности Отчётность и прогнозы Сезон отчётности: ожидания рынка против факта Еженедельно Здоровье рынка Внутреннее состояние рынка акций: участие, разброс, факторы
Ежемесячно Цикл сектора ИИ Капитальные затраты, монетизация и мультипликаторы сектора ИИ Регулярно Разбор компании Фундаментальные показатели конкретных акций В реальном времени Панель сигналов AmIn Panic Index, GEX Analysis, AmIn Hedge Index — текущие значения с автоматическим расчётом

Платформа American Investor

Рынок не читает новости — он живёт режимами. Мы считаем, в каком он сейчас.

Ряды берутся у первоисточников — ФРС, Казначейства США, CFTC, SEC, FINRA, CBOE; за «Макрорежимом США» закреплено 58 параметров, за «Здоровьем рынка» — 50. Для каждой величины считается её место в собственной истории и то, чем заканчивались похожие состояния через неделю, месяц и квартал.

Режимы и переходы

Рынок описывается набором состояний, и у каждого перехода между ними есть вероятность, посчитанная по истории. Поэтому выпуск говорит не «дорого», а «в этом режиме и с такими шансами выйти из него».

Ликвидность и кредит

Остатки банков на счетах ФРС, счёт Казначейства, обратное репо, спред Baa к десятилетним и опрос кредитных управляющих SLOOS считаются вместе: деньги в системе и цена риска — одна картина, а не пять рядов.

Вынужденные потоки

Стратегии, удерживающие целевую волатильность портфеля, паритет риска и следование тренду, покупают и продают по правилу. Их будущие сделки оцениваются по позициям CFTC и опционным позициям дилеров до того, как они произойдут.

Искусственный интеллект

Вычислительные возможности, которых у частного инвестора не было никогда.

Ещё десять лет назад такую работу могли позволить себе только исследовательские отделы крупных банков и фондов: десятки рядов из разных источников, пересчёт при каждом обновлении статистики, проверка каждого правила на десятилетиях истории. Сегодня это делает комплекс наших ИИ-моделей, который мы называем Solomon. Он не заменяет метод — он снимает ограничение на объём и скорость, из-за которого раньше такой анализ был очень дорог и доступен только институционалам.

Сбор и сверка

Solomon обходит источники, сверяет каждый ряд с прошлой загрузкой и отбраковывает то, что внезапно меняет порядок или обрывается. Десятки рядов из ФРС, Казначейства, CFTC, SEC, FINRA и CBOE сводятся к общей мерке за минуты, а не за дни.

Пересчёт по каждому обновлению

Показатели пересчитываются сразу после выхода новой статистики. К моменту, когда к работе приступает человек, черновые выкладки по десяткам величин уже готовы — то, на что раньше уходила неделя аналитика.

Проверка на истории

Для каждого сегодняшнего состояния Solomon отбирает похожие эпизоды прошлого и считает, чем они заканчивались через неделю, месяц и квартал. Такой перебор по десятилетиям данных вручную не делается вовсе.

Как устроена платформа

Постановка вопроса, допущения и приёмка результата остаются за человеком.

Рынок каждый день рождает новые прогнозы — о вершинах, дне, следующем обвале или начале ралли. Мы строим аналитику на другом основании: измеряем состояние рынка по первичным данным, проверяем правила на всей доступной истории и не меняем метод вместе с настроением дня. Так складывается не прогноз на ближайшую неделю, а системный и проверяемый взгляд на рынок — с пониманием того, где он находится сейчас и чем заканчивались похожие состояния прежде. Это работа на длинной дистанции, системная, основанная на научном подходе, спокойная и рассчитанная на долгосрочный успех и достижение поставленных целей. Последовательность решений важнее точности очередного предсказания, и конечная цель — не угадать сделку, а прийти к необходимым инвестиционным результатам.

INDEPENDENT PERSPECTIVE LASTING VALUE